¿Qué tipos de cauciones existen y en cuál me conviene invertir?
Las cauciones ganaron terreno en los últimos meses debido a la gran estabilidad del dólar. Te contamos cuáles existen y qué conviene
10/11/2024 – 09:42hs
La caución es considerada una inversión de nulo riesgo. Esto es posible gracias a las garantías que se deben dejar como colateral. Es decir, si un inversor solicita dinero a través de este instrumento, debe dejar activos como respaldo por un valor superior a dichos fondos.
Si el porcentaje establecido cae por efectos del mercado o el tomador no devuelve los fondos acordados, las garantías se liquidan y se transfieren al inversor de forma automática. Este tipo de activo suele tener como ventaja para el inversor un rendimiento libre de riesgos, mientras que, para el colocador, financiarse a un costo menor que las vías tradicionales.
¿Qué tipos de cauciones existen?
Actualmente, existen dos tipos de cauciones. Por un lado, la caución bursátil colocadora, en la que el inversor que posee efectivo en su cuenta presta dinero al tomador y obtiene un rendimiento. Este se define por la tasa de interés que se negocia en el mercado.
En ciertos aspectos, se trata de una operación similar a un depósito a plazo fijo, con la diferencia de que estas cuentan con mayor flexibilidad con respecto a los plazos de la operación, ya que pueden concretarse en plazos menores a los ofrecidos por las instituciones bancarias.
Por otro lado, la caución bursátil tomadora, en la que el tomador pide dinero prestado y entrega en garantía cierta cantidad de activos que son valuados por el mercado. Al vencimiento, el tomador debe devolver el capital y pagar los intereses devengados al colocador. Se trata de una operación a plazo garantizada por el mercado.
¿En qué tipo de caución me conviene invertir?
Tanto colocador como tomador pueden aprovechar este instrumento para obtener ganancias. En el caso del colocador, es la opción más simple, ya que coloca su dinero a una tasa previamente pactada.
Al finalizar, se cobra el capital como también los intereses pactados. Por otra parte, el tomador también puede aprovechar este instrumento para obtener dinero. Para ello, toma los fondos que obtuvo y los invierte en un activo que genere un interés más elevado como las obligaciones negociables.
Cabe recordar que el plazo máximo es de 120 días. Además, no es necesario reinvertir el dinero en la bolsa, por lo que se puede colocar en otros activos como bitcoin u otras criptomonedas.
Cómo invertir en una caución
Invertir en una caución bursátil es un proceso relativamente simple:
- Elegir un broker: en Argentina, la mayoría de las sociedades de bolsa permiten operar cauciones. Para elegir un broker adecuado, es recomendable consultar el ranking mensual elaborado por ByMA
- Definir monto y plazo: las cauciones bursátiles ofrecen flexibilidad en cuanto a montos y plazos, los cuales pueden variar entre 1 y 120 días. Esto permite al inversor ajustar su estrategia según sus necesidades de liquidez. En general, un plazo más largo suele estar asociado con una tasa de interés mayor
- Operar en el mercado: a través de la plataforma del broker, el inversor puede ingresar la orden de caución, elegir el plazo y la tasa de interés disponible en ese momento. El sistema generalmente asigna automáticamente una contraparte para la operación
- Cobrar los intereses: al finalizar el plazo establecido, el tomador de la caución devuelve el capital junto con los intereses acordados. En las cauciones bursátiles, los intereses se depositan automáticamente en la cuenta del inversor
Con respecto al procedimiento de constitución, es el siguiente:
- Ingresar email y contraseña en la página web del bróker o ingresar desde el celular
- Ingresar, en caso de corresponder, los dígitos del factor de autenticación (enviado por email)
- Dirigirse a la sección izquierda de la pantalla y hacer clic en “Mercado”
- Hacer clic en la sección de activos, la cuales se encuentra en la parte superior (al lado de “Favoritos”)
- Seleccionar la opción “Caución”
- Elegir el tipo de moneda
- Seleccionar el plazo de liquidación
- Ingresar la cantidad a invertir
- Confirmar la operación
En el caso de ser tomador, el procedimiento es el siguiente:
- Ingresar a la plataforma
- Seleccionar la pestaña “Caución”
- Hacer clic en “Tomar”
- Seleccionar la moneda
- Ingresar la fecha de liquidación
- Ingresar el monto a tomar
- Ingresar la tasa
- Corroborar los datos
- Confirmar la operación
Al hacerlo, se estará tomando la caución a la tasa de mercado. Cabe recordar que, según la plataforma, pueden existir montos mínimos para operar.